Organizações de auto- regulação; CME Securities Clearing Inc.; Notificação de apresentação de alterações de regras propostas para estabelecer o CME

Registro Federal, Volume 91 Edição 74 (Sexta-feira, abril) 17, 2026 ). [Volume do Registo Federal 91, Número 74 (Sexta-feira, abril) 17, 2026 )] [Notificações] [Páginas 20719 - 20723 ] Do Registo Federal Online através do Escritório de Publicações do Governo [ www.gpo.gov ] [FR Doc No: 2026 - 07490 ] ======================================================================= -----------------------------------------------------------------------. COMISIÃO DE VALORES E CAMBIO.

[Lançamento de No. 34 - 105231; Arquivo No. SR- CMESC- 2026 - 003 ] Organizações de auto- regulação; CME Securities Clearing Inc.; Notificação de apresentação de alterações de regras propostas para estabelecer o CME Securities Clearing Inc. Framework de Gestão de Riscos Empresariais.

Abril 14, 2026. De acordo com a Seção 19 (b) 1 ) da Lei de Mudança de Valores de 1934 (o ``Ato'') \ 1 \ e Regra 19 b- 4 em seguida,\ 2 \ aviso é dado que em abril 1, 2026, CME Securities Clearing Inc. ("CMESC") arquivado na Comissão de Valores Mobiliários ("SEC" ou "Comissão") a mudança de regra proposta descrita nos Itens I, II e III abaixo, cujos Itens foram substancialmente preparados pelo CMESC. CMESC arquivou a mudança de regra proposta de acordo com a Seção 19 (b) 2 ) do Ato.\ 3 \ A Comissão está publicando este aviso para solicitar comentários sobre a mudança de regra proposta de pessoas interessadas. --------------------------------------------------------------------------------------------------------- \ 1 \ 15 U.S.C 78 s( b)( ) 1 ). \ 2 \ 17 CFR 240.19 b- 4. \ 3 \ 15 U.S.C 78 s( b)( ) 2 ). ---------------------------------------------------------------------------.

Eu. Declaração do CMESC sobre os Termos e a substância da alteração da regra proposta A mudança de regra proposta consiste no framework de gestão de riscos corporativos do CMESC (`'Enterprise Risk Management Framework'' ou ``ERMF'') que fornece um framework e metodologia comum usada pelo CMESC para identificar e gerenciar eventos potenciais que podem afetar o CMESC, categorizar e avaliar o risco, definir a estrutura de governança de risco e responsabilização, e detalhar como o risco é gerenciado e reportado em toda a sua empresa como uma agência de compensação coberta. Conforme descrito em mais detalhes abaixo, o Framework de Gestão de Risco Corporativo consiste em cinco partes - o propósito e a declaração do framework, a aplicabilidade do ERMF, governança, universo de risco e ciclo de vida do ERM. O ERMF é anexado como Exposição 5.

II. Declaração do CME sobre o propósito e a base legal para a mudança de regra proposta.

Em seu arquivo com a Comissão, o CMESC incluiu declarações sobre o propósito e a base para a mudança de regra proposta e discutiu quaisquer comentários que recebeu sobre a mudança de regra proposta. O texto dessas instruções pode ser examinado nos locais especificados no Item IV abaixo. CMESC preparou resumos, definidos nas Secções A, B e C abaixo, dos aspectos mais significativos de tais declarações.

A. Declaração do CMESC sobre o propósito e a base legal para a mudança de regra proposta.

1. Fundo do propósito em dezembro 1, 2025, a Comissão de Valores Mobiliários e de Câmbio (`Comissão' ou ``SEC'') emitiu uma ordem (``Ordem'') aprovando o formulário CA- 1 (``Aplicação'') para o registro como uma agência de compensação para fornecer serviços de contraparte central para transações envolvendo os EUA. Títulos do tesouro, encontrando o aplicativo satisfaz os requisitos da Lei e regras e regulamentos em conformidade.\ 4 \ Especificamente, a Comissão determinou que ``a Aplicação CMESC estabelece um quadro de gestão de riscos abrangente compatível com as regras da Comissão.' \ 5 \ A determinação da Comissão baseou-se, entre outros, na sua revisão do quadro de gestão de riscos do CMESC (``Marco de gestão de riscos'' ou ``RMF'''), apresentado como parte do aplicativo. O RMF fornece uma estrutura de gestão de riscos abrangente para o CMESC para identificar, medir, monitorar e gerenciar a gama de riscos que surgem ou são suportados pela agência de compensação coberta, em conformidade com a Regra 17 anúncio 22 (e) 3 ).\ 6 \ O RMF é projetado para trabalhar de forma coerente com o Framework de Gestão de Riscos Empresariais, que identifica e avalia as fontes de riscos abrangidos pelo RMF e seu potencial impacto nas operações e serviços do CMESC. Conforme descrito mais adiante, o Framework de Gestão de Riscos Empresariais estabelece um programa de MTC que ajuda o CMESC a definir e implementar capacidades eficazes de gestão de riscos descritas no RMF, aplicando uma abordagem holística e sistemática. Esta abordagem identifica eventos potenciais que podem afetar o CMESC, monitorando e gerenciando os riscos de acordo com o ``Apetite de Risco''' estabelecido pelo Conselho e consistente com as três linhas de modelo de defesa descritas no RMF, fornecendo assim garantia razoável de que os riscos cobertos pelo RMF são gerenciados adequadamente. ---------------------------------------------------------------------------------------------------------.

\ 4 \ Número de lançamento 34 - 104281 (Dez. 1, 2025 ), 90 FR 55926 (Dez. 4, 2025 ), disponível em 2025 / 12 / 04 / 2025 - 21908 /cme-securities-clearing-inc-order-granting- an-application-for-registration-as-a-clearing- agency. \ 5 \ Id. em 55937. \ 6 \ 17 CFR 240.17 anúncio 22 (e) 2 ).

---------------------------------------------------------------------------. O Framework de Gestão de Risco Empresarial não foi incluído no Aplicativo. Portanto, o CMESC está a apresentar esta mudança de regra proposta para estabelecer o Framework de Gestão de Riscos Empresariais. Descrição da mudança de regra proposta O ERMF é organizado sob os seguintes títulos: ( 1 ) Propósito e Declaração de Framework; ( 2 ) Aplicabilidade; ( 3 ) Governança; ( 4 ) Universo de Risco; e ( 5 ) Gerenciamento de Risco Empresarial (`'ERM'') Ciclo de Vida, cada um conforme descrito em mais detalhes abaixo. 1. Propósito e Declaração de Framework A seção Propósito e Declaração de Framework estabelece o propósito do ERMF. Começa com uma descrição do CMESC como uma subsidiária inteiramente detida do CME Group Inc. e sua função como uma agência de compensação coberta registada pela SEC e, em seguida, estabelece a função e propósito do ERMF como um framework projetado para ajudar o CMESC a definir e implementar.